传递商业信用综合施策纾解 专家观点：中小微企业融资难融资贵

中国企业家手机报 新闻中国采编网 中国新闻采编网 谋定研究中国智库网 国研智库 国情讲坛 商协社团 谋定论道 经信研究 哲商对话 万赢信采编：当前，我国1.2亿市场主体承载了7亿多人就业的基本盘，其中大部分市场主体为中小微企业。受新冠肺炎疫情、大宗商品价格上涨等内外部冲击影响，中小微企业面对着严峻的市场竞争和生死存亡考验，经营发展难度加大，融资难、融资贵问题更加凸显。稳住中小微企业无疑是稳住我国经济的“半壁江山”，从而稳住了就业、稳住了民生。因此，纾解中小微企业融资难、融资贵，增强中小微企业的韧性和活力，对于“保市场主体”、促进我国实体经济稳定发展具有重要意义。

从政策层面看，疫情以来，党中央、国务院加大对市场主体，特别是中小微企业的纾困帮扶力度，各部门也把支持量大面广的中小微企业发展作为工作重点，研究出台了一系列惠企纾困政策。总量上，保证流动性合理充裕。人民银行在1.8万亿元再贷款再贴现额度基础上，2021年又增加3000亿元支小再贷款额度，适时降准释放长期资金，两项直达实体经济货币政策工具平稳实施至2021年底，并以市场化方式接续转换，支持银行增加普惠小微信贷投放。

结构上，向中小微企业合理让利。如，持续释放贷款市场报价利率（LPR）改革潜力，1年期和5年期以上LPR分别较2019年末下降45个和20个BP；提高小规模纳税人增值税起征点、加大小型微利企业所得税优惠力度，降低中小微企业失业保险、工伤保险费率，出台稳岗返还、以工代训等就业政策。配套机制上，构建全国一体化融资信用服务平台，推动信用信息共享，服务中小微企业融资；

实施融资担保降费奖补金融政策，支持政府性融资担保机构扩大小微业务规模，降低担保成本，等等。在多方政策合力作用下，商业银行积极提升中小微企业金融服务能力，不断完善中小微贷款绩效考核、尽职免责等政策安排，全国性银行对小微业务的内部资金转移定价优惠幅度不低于50BP，银行服务中小微企业的内生动力不断增强。到2021年末，普惠小微贷款余额增速27.3%，全年新发放的普惠小微贷款平均利率4.93%，同比下降22个BP，贷款支持小微经营主体超过4400万户。

但从实际来看，中小微企业资金紧张，融资难、融资贵的呼声依然较高。从湖北的具体情况看，这些呼声较高的企业大多来自受疫情影响严重的行业，如文旅、服务业、制造业、住宿餐饮业，点多面广且以小微企业居多。然而它们的融资需求又存在显著共性，如缺乏抵质押物，对信用贷款有较大需求，急需资金用于日常经营周转，需求金额小，具有“短、小、急、频”的属性。认真分析当前金融供给、企业经营内外部环境和融资配套机制运行情况后，我们需要关注，纾解中小微企业融资难、融资贵问题的难点在于：

一是信用信息共享和贷款风险分担等融资配套机制作用发挥不充分，金融、财税、产业政策协调联动不够，银行难以真正建立“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制。二是企业需应对经济形势下行、原材料价格上涨、疫情反复冲击的外部环境和自身信用意识不足造成的高风险溢价，加重了融资难、融资贵的困境。三是银行内控机制不健全，科技赋能不足，现有放贷水平无法完全契合中小微企业“抵押少、时间急、额度小”的特点，导致融资难和贵的现象客观存在。为此，湖北省政府已研究出台了纾解中小微企业融资难、融资贵问题的二十四条措施，通过实施信用培植工程重点对接“困难”企业、开展首贷拓展行动着力服务首贷企业、加大金融科技赋能提高信用贷款比重、创设“楚天贷款码”提升融资便利度等具体举措，纾解中小微企业融资难中普遍存在的对接难、首贷难、抵押难、放贷难问题

针对当前中小微企业融资难、融资贵的现状，相关部门应从应急和谋远上分类施策：一方面，继续落实好已出台的各项惠企政策的基础上，从制度和机制缺陷入手；另一方面，从政府、金融、企业三端持续发力，充分发挥政策合力作用，提升中小微金融服务的商业可持续性。

一是增强财税、金融政策的联动性。探索建立贷款风险补偿“资金池”，提供中小微企业贷款贴息和奖励、政府性融资担保机构资本补充等。健全中小微企业贷款风险补偿机制，对开展首贷户、长尾客户的信贷风险分担业务设置专项奖补。鼓励政府性融资担保机构与地方法人银行开展“总对总”业务合作，提升中小银行普惠小微贷款产品竞争力。逐步取消政府性融资担保机构盈利考核要求，提高担保放大倍数，降低担保费率，并将落实情况纳入区域中小微企业融资环境评价。

二是培育中小微企业信用意识。针对金融产品创新及时跟进司法解释及运用，依法加大赖账和逃费债的惩戒力度。督促企业稳健诚信经营，提高自身抗风险能力和生存发展韧性。加强企业家精神宣传，营造企业家创业兴业的良好金融生态环境，引导中小微企业规范社保、税收等缴交行为，为自身持续积累可识别可运用的信用信息。

三是加强信用信息的共享、归集和利用。加快建成全国统一的融资信用平台，整合各地有关平台功能，从根本上解决企业抵质押物不足、企业信用信息不对称的问题。平台要多方整合市场监管、司法、税务、社保、征信等信息数据，在企业授权同意的基础上供金融机构调用，支持金融机构依靠信用信息数据更多发放普惠小微信用贷款，降低对抵押担保的依赖。

四是加强银企融资对接。引导商业银行强化金融科技赋能，在贷款定价、风险管控、信息挖掘与整合等环节充分运用金融科技手段，提升信用评价和风险管控能力，实现普惠小微贷款持续增长。继续深入开展商业银行中小微企业金融服务能力提升工程，加强小微业务内部资金转移定价、绩效考核和尽职免责方面的倾斜支持，使银行基层人员真正敢贷、愿贷。产业行业主管部门充分发挥信息资源优势，建立受疫情影响经营困难企业名录，联合金融部门开展专项信用培植，帮助更多符合条件的行业企业获得融资支持。

五是降低企业综合融资成本。推动金融机构合理定价，全国性银行继续加大内部资金转移定价（FTP）优惠幅度，地方法人银行尽快将贷款市场报价利率（LPR）内嵌到贷款FTP。清理规范不合理和违规融资收费，对违规收费及借贷搭售、转嫁成本、存贷挂钩等变相抬高中小微企业实际融资成本的问题加强监管检查。引导金融机构科学匹配贷款期限，推广随借随还、无还本续贷等贷款模式，清理不必要的“过桥”环节。

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